PAGE 1 000 A000000 06/30/2008 000 C000000 1163792 000 D000000 N 000 E000000 NF 000 F000000 Y 000 G000000 N 000 H000000 N 000 I000000 6.1 000 J000000 A 001 A000000 WESTERN ASSET PREMIER BOND FUND 001 B000000 811-10603 001 C000000 8662904386 002 A000000 385 EAST COLORADO BLVD 002 B000000 PASADENA 002 C000000 CA 002 D010000 91101 003 000000 N 004 000000 N 005 000000 N 006 000000 N 007 A000000 N 007 B000000 0 007 C010100 1 008 A000001 WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY 008 B000001 A 008 C000001 801-08162 008 D010001 PASADENA 008 D020001 CA 008 D030001 91105 008 A000002 WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED 008 B000002 S 008 C000002 801-21068 008 D010002 LONDON 008 D050002 ENGLAND 008 D060002 EC2A2EN 010 A000001 LEGG MASON FUND ADVISER, INC. 010 B000001 801-16958 010 C010001 BALTIMORE 010 C020001 MD 010 C030001 21202 012 A000001 COMPUTERSHARE TRUST COMPANY, N.A. 012 B000001 85-11340 012 C010001 PROVIDENCE 012 C020001 RI 012 C030001 02940 012 C040001 3010 013 A000001 PRICEWATERHOUSECOOPERS, LLP 013 B010001 BALTIMORE 013 B020001 MD 013 B030001 21202 014 A000001 LEGG MASON INVESTORS SERVICES, LLC PAGE 2 014 B000001 8-53089 014 A000002 CARNES CAPITAL CORPORATION 014 B000002 8-33443 014 A000003 ROYCE FUND SERVICES, INC. 014 B000003 8-28663 015 A000001 STATE STREET BANK & TRUST COMPANY 015 B000001 C 015 C010001 BOSTON 015 C020001 MA 015 C030001 02103 015 E010001 X 018 000000 Y 019 A000000 Y 019 B000000 11 019 C000000 WESTERNASS 021 000000 0 022 A000001 LEHMAN BROTHERS INC. 022 B000001 13-2518466 022 C000001 153263 022 D000001 57351 022 A000002 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC. 022 B000002 13-5674085 022 C000002 155697 022 D000002 22577 022 A000003 DEUTSCHE BANK SECURITIES, INC. 022 B000003 13-2730828 022 C000003 6916 022 D000003 57479 022 A000004 CREDIT SUISSE SECURITIES (USA) LLC 022 B000004 05-0546650 022 C000004 15841 022 D000004 9107 022 A000005 BEAR STEARNS & CO., INC. 022 B000005 13-3299429 022 C000005 12047 022 D000005 10605 022 A000006 CITIGROUP GLOBAL MARKETS INC. 022 B000006 11-2418191 022 C000006 8480 022 D000006 7209 022 A000007 UBS SECURITIES LLC 022 B000007 13-3873456 022 C000007 3486 022 D000007 10784 022 A000008 BANC OF AMERICA SECURITIES LLC 022 B000008 56-2058405 022 C000008 5677 022 D000008 3440 022 A000009 GOLDMAN SACHS & CO. 022 B000009 13-5108880 022 C000009 1939 PAGE 3 022 D000009 420 022 A000010 MORGAN STANLEY 022 B000010 36-3145972 022 C000010 1755 022 D000010 425 023 C000000 367057 023 D000000 182407 024 000000 Y 025 A000001 ATF CAPITAL BV BANK GUARANTEED 025 C000001 D 025 D000001 692 025 A000002 CITIGROUP INC. 025 B000002 52-1568099 025 C000002 D 025 D000002 915 025 A000003 JPMORGAN CHASE & CO. 025 B000003 13-3224016 025 C000003 D 025 D000003 1811 026 A000000 N 026 B000000 Y 026 C000000 N 026 D000000 Y 026 E000000 N 026 F000000 N 026 G010000 N 026 G020000 N 026 H000000 N 027 000000 N 028 A010000 0 028 A020000 0 028 A030000 0 028 A040000 0 028 B010000 0 028 B020000 0 028 B030000 0 028 B040000 0 028 C010000 0 028 C020000 0 028 C030000 0 028 C040000 0 028 D010000 0 028 D020000 0 028 D030000 0 028 D040000 0 028 E010000 0 028 E020000 0 028 E030000 0 028 E040000 0 028 F010000 0 028 F020000 0 PAGE 4 028 F030000 0 028 F040000 0 028 G010000 0 028 G020000 0 028 G030000 0 028 G040000 0 028 H000000 0 030 A000000 0 030 B000000 0.00 030 C000000 0.00 031 A000000 0 031 B000000 0 032 000000 0 033 000000 0 035 000000 0 036 B000000 0 038 000000 0 042 A000000 0 042 B000000 0 042 C000000 0 042 D000000 0 042 E000000 0 042 F000000 0 042 G000000 0 042 H000000 0 043 000000 0 044 000000 0 045 000000 Y 046 000000 N 047 000000 Y 048 000000 0.550 048 A010000 0 048 A020000 0.000 048 B010000 0 048 B020000 0.000 048 C010000 0 048 C020000 0.000 048 D010000 0 048 D020000 0.000 048 E010000 0 048 E020000 0.000 048 F010000 0 048 F020000 0.000 048 G010000 0 048 G020000 0.000 048 H010000 0 048 H020000 0.000 048 I010000 0 048 I020000 0.000 048 J010000 0 048 J020000 0.000 PAGE 5 048 K010000 0 048 K020000 0.000 049 000000 N 050 000000 N 051 000000 N 052 000000 N 053 A000000 N 054 A000000 Y 054 B000000 N 054 C000000 Y 054 D000000 N 054 E000000 N 054 F000000 N 054 G000000 Y 054 H000000 Y 054 I000000 N 054 J000000 Y 054 K000000 Y 054 L000000 N 054 M000000 Y 054 N000000 N 054 O000000 Y 055 A000000 N 055 B000000 N 056 000000 Y 057 000000 N 058 A000000 N 059 000000 Y 060 A000000 Y 060 B000000 Y 061 000000 0 062 A000000 Y 062 B000000 0.0 062 C000000 0.0 062 D000000 0.2 062 E000000 0.0 062 F000000 0.0 062 G000000 0.0 062 H000000 0.0 062 I000000 0.0 062 J000000 0.0 062 K000000 0.0 062 L000000 1.3 062 M000000 0.0 062 N000000 5.9 062 O000000 0.0 062 P000000 90.1 062 Q000000 55.1 062 R000000 6.1 063 A000000 0 063 B000000 0.0 PAGE 6 064 A000000 N 064 B000000 N 066 A000000 N 067 000000 N 068 A000000 N 068 B000000 N 069 000000 N 070 A010000 Y 070 A020000 Y 070 B010000 Y 070 B020000 N 070 C010000 Y 070 C020000 N 070 D010000 Y 070 D020000 N 070 E010000 Y 070 E020000 Y 070 F010000 Y 070 F020000 N 070 G010000 Y 070 G020000 N 070 H010000 Y 070 H020000 N 070 I010000 Y 070 I020000 N 070 J010000 Y 070 J020000 Y 070 K010000 Y 070 K020000 N 070 L010000 Y 070 L020000 Y 070 M010000 Y 070 M020000 N 070 N010000 Y 070 N020000 N 070 O010000 Y 070 O020000 Y 070 P010000 Y 070 P020000 N 070 Q010000 Y 070 Q020000 N 070 R010000 Y 070 R020000 N 071 A000000 69073 071 B000000 70869 071 C000000 234872 071 D000000 29 072 A000000 6 072 B000000 9000 072 C000000 526 072 D000000 0 PAGE 7 072 E000000 0 072 F000000 479 072 G000000 141 072 H000000 0 072 I000000 13 072 J000000 31 072 K000000 0 072 L000000 19 072 M000000 2 072 N000000 22 072 O000000 0 072 P000000 187 072 Q000000 0 072 R000000 0 072 S000000 262 072 T000000 0 072 U000000 0 072 V000000 0 072 W000000 110 072 X000000 1266 072 Y000000 4 072 Z000000 8264 072AA000000 4442 072BB000000 0 072CC010000 0 072CC020000 22649 072DD010000 6454 072DD020000 0 072EE000000 304 073 A010000 0.5600 073 A020000 0.0000 073 B000000 0.0265 073 C000000 0.0000 074 A000000 502 074 B000000 321 074 C000000 1964 074 D000000 219581 074 E000000 8880 074 F000000 0 074 G000000 0 074 H000000 0 074 I000000 0 074 J000000 550 074 K000000 0 074 L000000 3606 074 M000000 13488 074 N000000 248892 074 O000000 3686 074 P000000 101 074 Q000000 0 074 R010000 15381 PAGE 8 074 R020000 0 074 R030000 0 074 R040000 12282 074 S000000 72000 074 T000000 145442 074 U010000 11475 074 U020000 0 074 V010000 12.68 074 V020000 0.00 074 W000000 0.0000 074 X000000 0 074 Y000000 0 075 A000000 0 075 B000000 0 076 000000 12.24 077 A000000 Y 077 C000000 Y 078 000000 N 080 C000000 0 081 B000000 0 082 B000000 0 083 B000000 0 084 B000000 0 086 A010000 0 086 A020000 0 086 B010000 0 086 B020000 0 086 C010000 0 086 C020000 0 086 D010000 0 086 D020000 0 086 E010000 0 086 E020000 0 086 F010000 0 086 F020000 0 087 A010000 COMMON STOCK 087 A020000 957664105 087 A030000 WEA 087 B010000 PREFERRED STOCK 088 A000000 N 088 B000000 N 088 C000000 N 088 D000000 N SIGNATURE ANDREA MELIA TITLE MANAGER