Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

 

 

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES

811-21745

Investment Company Act File Number

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Address of Principal Executive Offices)

Maureen A. Gemma

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Name and Address of Agent for Services)

(617) 482-8260

(Registrant’s Telephone Number, Including Area Code)

December 31

Date of Fiscal Year End

September 30, 2012

Date of Reporting Period

 

 

 

Item 1. Schedule of Investments

Eaton Vance

Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

September 30, 2012

PORTFOLIO OF INVESTMENTS (Unaudited)

Common Stocks — 99.7%

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 1.4%

      

Engility Holdings, Inc.(1)

      994       $ 18,339   

European Aeronautic Defence and Space Co. NV

      56,122         1,778,783   

General Dynamics Corp.

      33,624         2,223,219   

Honeywell International, Inc.

      59,872         3,577,352   

L-3 Communications Holdings, Inc.

      5,966         427,822   

Northrop Grumman Corp.

      15,716         1,044,014   

Raytheon Co.

      74,944         4,283,799   

Rockwell Collins, Inc.

      25,533         1,369,590   

Rolls-Royce Holdings PLC(1)

      272,487         3,717,182   

Textron, Inc.

      43,608         1,141,221   
     

 

 

  
      $ 19,581,321   
     

 

 

  

Air Freight & Logistics — 0.3%

      

Deutsche Post AG

      82,457       $ 1,610,854   

Expeditors International of Washington, Inc.

      71,807         2,610,903   

United Parcel Service, Inc., Class B

      5,565         398,287   
     

 

 

  
      $ 4,620,044   
     

 

 

  

Auto Components — 0.7%

      

Aisin Seiki Co., Ltd.

      10,200       $ 290,489   

Compagnie Generale des Etablissements Michelin, Class B

      26,277         2,057,533   

Dana Holding Corp.

      46,794         575,566   

Denso Corp.

      60,300         1,894,653   

Goodyear Tire & Rubber Co. (The)(1)

      61,752         752,757   

Johnson Controls, Inc.

      63,322         1,735,023   

Toyoda Gosei Co., Ltd.

      12,800         256,326   

Toyota Industries Corp.

      6,400         179,152   

Yokohama Rubber Co., Ltd. (The)

      229,000         1,692,203   
     

 

 

  
      $ 9,433,702   
     

 

 

  

Automobiles — 1.1%

      

Daimler AG

      132,059       $ 6,409,558   

Fiat SpA(1)

      471,780         2,523,427   

Honda Motor Co., Ltd.

      103,900         3,211,064   

Isuzu Motors, Ltd.

      264,000         1,272,150   

Mazda Motor Corp.(1)

      300,000         350,152   

Suzuki Motor Corp.

      52,800         1,025,529   

Toyota Motor Corp.

      10,000         392,093   

Yamaha Motor Co., Ltd.

      18,800         164,070   
     

 

 

  
      $ 15,348,043   
     

 

 

  

Beverages — 1.5%

      

Coca-Cola Co. (The)

      164,256       $ 6,230,230   

Coca-Cola West Co., Ltd.

      26,200         434,472   

Constellation Brands, Inc., Class A(1)

      33,994         1,099,706   

Heineken Holding NV

      24,773         1,203,452   

Heineken NV

      30,199         1,800,166   

Kirin Holdings Co., Ltd.

      121,000         1,617,946   

 

1

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

PepsiCo, Inc.

      77,079       $ 5,454,881   

Pernod-Ricard SA

      15,528         1,741,784   

Takara Holdings, Inc.

      84,000         620,790   
     

 

 

  
      $ 20,203,427   
     

 

 

  

Biotechnology — 2.0%

      

Amgen, Inc.

      86,623       $ 7,304,052   

BioMarin Pharmaceutical, Inc.(1)

      19,589         788,849   

Celgene Corp.(1)

      118,098         9,022,687   

Gilead Sciences, Inc.(1)

      149,934         9,945,122   
     

 

 

  
      $ 27,060,710   
     

 

 

  

Building Products — 0.2%

      

Asahi Glass Co., Ltd.

      76,776       $ 510,747   

Daikin Industries, Ltd.

      89,000         2,301,902   
     

 

 

  
      $ 2,812,649   
     

 

 

  

Capital Markets — 1.5%

      

Affiliated Managers Group, Inc.(1)

      4,285       $ 527,055   

Deutsche Bank AG

      123,418         4,888,513   

Franklin Resources, Inc.

      19,250         2,407,598   

GAM Holding, Ltd.

      58,376         761,838   

Greenhill & Co., Inc.

      19,111         988,994   

ICAP PLC

      178,286         926,749   

Janus Capital Group, Inc.

      55,930         527,979   

Julius Baer Group, Ltd.

      76,144         2,655,979   

Lazard, Ltd., Class A

      58,066         1,697,269   

Morgan Stanley

      103,279         1,728,890   

Northern Trust Corp.

      22,312         1,035,612   

State Street Corp.

      39,300         1,649,028   
     

 

 

  
      $ 19,795,504   
     

 

 

  

Chemicals — 2.3%

      

Air Products and Chemicals, Inc.

      37,115       $ 3,069,410   

Akzo Nobel NV

      18,556         1,047,797   

BASF SE

      123,106         10,401,971   

Daicel Chemical Industries, Ltd.

      51,000         305,466   

Dow Chemical Co. (The)

      14,120         408,915   

Eastman Chemical Co.

      22,750         1,296,977   

Hitachi Chemical Co., Ltd.

      16,800         226,586   

Johnson Matthey PLC

      82,005         3,203,098   

Kaneka Corp.

      57,000         274,409   

Linde AG

      18,688         3,221,059   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      55,000         275,865   

Monsanto Co.

      12,777         1,162,963   

Nitto Denko Corp.

      5,900         280,839   

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.

      34,500         1,938,867   

Showa Denko KK

      236,000         374,449   

Solvay SA

      5,637         653,251   

Sumitomo Chemical Co., Ltd.

      341,000         868,707   

Toray Industries, Inc.

      201,000         1,189,126   

Tosoh Corp.

      173,000         328,456   
     

 

 

  
      $ 30,528,211   
     

 

 

  

 

2

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Commercial Banks — 5.5%

      

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

      1,124,211       $ 8,845,131   

Banco Santander SA

      667,076         4,979,322   

Barclays PLC

      1,338,304         4,647,397   

BB&T Corp.

      34,843         1,155,394   

BNP Paribas

      76,501         3,626,995   

CaixaBank SA

      267,829         1,008,746   

Credit Agricole SA(1)

      433,401         2,981,081   

Danske Bank A/S(1)

      101,100         1,821,998   

DNB ASA

      23,300         285,424   

Fifth Third Bancorp

      192,006         2,978,013   

First Horizon National Corp.

      169,470         1,631,996   

First Republic Bank(1)

      23,946         825,179   

Gunma Bank, Ltd. (The)

      106,000         538,305   

Hachijuni Bank, Ltd. (The)

      89,000         493,444   

Hiroshima Bank, Ltd. (The)

      87,000         291,353   

HSBC Holdings PLC

      853,386         7,927,742   

Huntington Bancshares, Inc.

      307,053         2,118,666   

Intesa Sanpaolo SpA

      937,682         1,429,819   

KBC Groep NV

      22,722         545,690   

KeyCorp

      306,709         2,680,637   

Lloyds Banking Group PLC(1)

      3,975,334         2,503,091   

Mizuho Financial Group, Inc.

      155,441         252,286   

PNC Financial Services Group, Inc.

      42,872         2,705,223   

Shinsei Bank, Ltd.

      390,000         503,794   

Standard Chartered PLC

      335,442         7,600,744   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      25,108         782,320   

SunTrust Banks, Inc.

      46,137         1,304,293   

U.S. Bancorp

      114,393         3,923,680   

UniCredit SpA(1)

      326,003         1,356,609   

Wells Fargo & Co.

      60,937         2,104,155   

Zions Bancorporation

      41,793         863,234   
     

 

 

  
      $ 74,711,761   
     

 

 

  

Commercial Services & Supplies — 0.4%

      

SECOM Co., Ltd.

      60,200       $ 3,137,780   

Toppan Printing Co., Ltd.

      28,000         162,396   

Waste Management, Inc.

      81,625         2,618,530   
     

 

 

  
      $ 5,918,706   
     

 

 

  

Communications Equipment — 2.7%

      

Alcatel-Lucent(1)

      142,442       $ 157,154   

Cisco Systems, Inc.

      901,321         17,206,218   

JDS Uniphase Corp.(1)

      28,713         355,610   

Juniper Networks, Inc.(1)

      43,827         749,880   

QUALCOMM, Inc.

      290,897         18,178,154   
     

 

 

  
      $ 36,647,016   
     

 

 

  

Computers & Peripherals — 6.2%

      

Apple, Inc.

      120,049       $ 80,103,896   

EMC Corp.(1)

      76,080         2,074,701   

NEC Corp.(1)

      163,000         258,664   

Toshiba Corp.

      313,000         1,003,164   
     

 

 

  
      $ 83,440,425   
     

 

 

  

 

3

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Construction & Engineering — 0.4%

      

Bouygues SA

      6,271       $ 152,493   

Chiyoda Corp.

      69,000         1,071,977   

Ferrovial SA

      95,985         1,250,497   

Fluor Corp.

      9,129         513,780   

JGC Corp.

      67,000         2,231,382   
     

 

 

  
      $ 5,220,129   
     

 

 

  

Construction Materials — 0.2%

      

CRH PLC

      79,131       $ 1,519,731   

Imerys SA

      4,825         283,098   

Lafarge SA

      6,791         364,863   
     

 

 

  
      $ 2,167,692   
     

 

 

  

Consumer Finance — 0.4%

      

American Express Co.

      45,990       $ 2,614,991   

Capital One Financial Corp.

      10,344         589,711   

Credit Saison Co., Ltd.

      45,600         1,101,688   

SLM Corp.

      50,603         795,479   
     

 

 

  
      $ 5,101,869   
     

 

 

  

Containers & Packaging — 0.1%

      

Owens-Illinois, Inc.(1)

      41,898       $ 786,006   

Sealed Air Corp.

      27,433         424,114   

Toyo Seikan Kaisha, Ltd.

      51,400         549,021   
     

 

 

  
      $ 1,759,141   
     

 

 

  

Distributors — 0.3%

      

Canon Marketing Japan, Inc.

      14,600       $ 201,564   

Genuine Parts Co.

      53,642         3,273,771   

LKQ Corp.(1)

      61,930         1,145,705   
     

 

 

  
      $ 4,621,040   
     

 

 

  

Diversified Financial Services — 0.7%

      

CME Group, Inc.

      4,775       $ 273,607   

Deutsche Boerse AG

      22,169         1,226,781   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      4,239         314,838   

ING Groep NV(1)

      203,360         1,610,651   

Investor AB, Class B

      56,000         1,234,074   

JPMorgan Chase & Co.

      72,740         2,944,515   

Moody’s Corp.

      18,539         818,868   

ORIX Corp.

      4,130         413,659   
     

 

 

  
      $ 8,836,993   
     

 

 

  

Diversified Telecommunication Services — 2.1%

      

AT&T, Inc.

      258,166       $ 9,732,858   

Belgacom SA

      25,589         780,808   

BT Group PLC

      454,642         1,694,787   

Deutsche Telekom AG

      380,834         4,683,408   

France Telecom SA

      84,063         1,017,968   

Telefonica SA

      286,089         3,823,763   

Verizon Communications, Inc.

      129,319         5,893,067   

Windstream Corp.

      133,199         1,346,642   
     

 

 

  
      $ 28,973,301   
     

 

 

  

 

4

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Electric Utilities — 0.4%

      

Duke Energy Corp.

      20,897       $ 1,354,126   

Edison International

      51,169         2,337,912   

Enel SpA

      279,759         991,091   

Fortum Oyj

      63,829         1,176,056   
     

 

 

  
      $ 5,859,185   
     

 

 

  

Electrical Equipment — 0.8%

      

ABB, Ltd.(1)

      397,061       $ 7,450,121   

Cooper Industries PLC

      21,762         1,633,456   

Fujikura, Ltd.

      69,000         206,380   

Legrand SA

      47,726         1,798,964   

Mabuchi Motor Co., Ltd.

      5,000         228,639   
     

 

 

  
      $ 11,317,560   
     

 

 

  

Electronic Equipment, Instruments & Components — 0.8%

      

Alps Electric Co., Ltd.

      82,200       $ 424,930   

Corning, Inc.

      26,615         349,987   

Keyence Corp.

      1,210         309,859   

Kyocera Corp.

      53,734         4,655,993   

Molex, Inc.

      34,890         916,909   

Nippon Electric Glass Co., Ltd.

      75,000         413,279   

OMRON Corp.

      16,500         317,074   

Taiyo Yuden Co., Ltd.

      154,000         1,296,250   

TDK Corp.

      54,600         2,030,366   
     

 

 

  
      $ 10,714,647   
     

 

 

  

Energy Equipment & Services — 0.8%

      

CGGVeritas(1)

      31,600       $ 1,014,851   

Halliburton Co.

      118,799         4,002,338   

Saipem SpA

      17,353         836,247   

Schlumberger, Ltd.

      62,861         4,546,736   

Technip SA

      9,124         1,013,783   
     

 

 

  
      $ 11,413,955   
     

 

 

  

Food & Staples Retailing — 1.8%

      

Carrefour SA

      208,600       $ 4,327,116   

Casino Guichard-Perrachon SA

      11,211         991,684   

CVS Caremark Corp.

      155,510         7,529,794   

Delhaize Group SA

      7,415         286,378   

Koninklijke Ahold NV

      134,328         1,682,400   

Seven & i Holdings Co., Ltd.

      88,400         2,708,867   

Sysco Corp.

      28,621         894,979   

UNY Co., Ltd.

      23,000         178,368   

Wal-Mart Stores, Inc.

      70,292         5,187,550   
     

 

 

  
      $ 23,787,136   
     

 

 

  

Food Products — 3.5%

      

Archer-Daniels-Midland Co.

      12,901       $ 350,649   

Campbell Soup Co.

      17,968         625,646   

H.J. Heinz Co.

      47,559         2,660,926   

Kerry Group PLC, Class A

      15,000         767,321   

Kraft Foods, Inc., Class A

      238,500         9,861,975   

Maruha Nichiro Holdings, Inc.

      111,000         178,489   

Nestle SA

      383,729         24,212,281   

 

5

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Nissin Foods Holdings Co., Ltd.

      11,700       $ 458,322   

Toyo Suisan Kaisha, Ltd.

      15,000         375,346   

Unilever NV

      206,666         7,329,617   

Yakult Honsha Co., Ltd.

      19,700         934,113   
     

 

 

  
      $ 47,754,685   
     

 

 

  

Gas Utilities — 0.1%

      

Gas Natural SDG SA

      45,614       $ 645,468   

Snam Rete Gas SpA

      175,073         776,580   
     

 

 

  
      $ 1,422,048   
     

 

 

  

Health Care Equipment & Supplies — 0.8%

      

Analogic Corp.

      12,942       $ 1,011,676   

Covidien PLC

      51,806         3,078,313   

Edwards Lifesciences Corp.(1)

      5,485         588,924   

Hologic, Inc.(1)

      28,813         583,175   

Medtronic, Inc.

      35,589         1,534,598   

Orthofix International NV(1)

      16,715         747,996   

Terumo Corp.

      71,500         3,074,170   
     

 

 

  
      $ 10,618,852   
     

 

 

  

Health Care Providers & Services — 0.9%

      

AmerisourceBergen Corp.

      43,561       $ 1,686,246   

DaVita, Inc.(1)

      17,678         1,831,618   

Laboratory Corp. of America Holdings(1)

      16,119         1,490,524   

McKesson Corp.

      22,301         1,918,555   

Team Health Holdings, Inc.(1)

      17,059         462,811   

Tenet Healthcare Corp.(1)

      159,375         999,281   

UnitedHealth Group, Inc.

      64,272         3,561,311   
     

 

 

  
      $ 11,950,346   
     

 

 

  

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.2%

      

Accor SA

      26,214       $ 872,729   

Bally Technologies, Inc.(1)

      11,183         552,328   

Carnival Corp.

      46,402         1,690,889   

International Game Technology

      42,344         554,283   

Marriott International, Inc., Class A

      10,655         416,610   

McDonald’s Corp.

      73,173         6,713,623   

Six Flags Entertainment Corp.

      17,977         1,057,048   

Yum! Brands, Inc.

      68,297         4,530,823   
     

 

 

  
      $ 16,388,333   
     

 

 

  

Household Durables — 0.2%

      

Casio Computer Co., Ltd.

      85,000       $ 602,113   

PulteGroup, Inc.(1)

      84,375         1,307,813   

Sekisui Chemical Co., Ltd.

      61,000         491,305   

Sony Corp.

      57,600         673,527   
     

 

 

  
      $ 3,074,758   
     

 

 

  

Household Products — 1.0%

      

Clorox Co. (The)

      20,211       $ 1,456,203   

Colgate-Palmolive Co.

      3,997         428,558   

Henkel AG & Co. KGaA, PFC Shares

      20,000         1,593,172   

Kimberly-Clark Corp.

      23,485         2,014,543   

Procter & Gamble Co.

      78,880         5,471,117   

Reckitt Benckiser Group PLC

      37,889         2,182,954   

Uni-charm Corp.

      12,400         710,957   
     

 

 

  
      $ 13,857,504   
     

 

 

  

 

6

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Industrial Conglomerates — 1.8%

      

3M Co.

      53,517       $ 4,946,041   

General Electric Co.

      197,680         4,489,313   

Nisshinbo Holdings, Inc.

      82,000         539,932   

Siemens AG

      143,421         14,345,046   
     

 

 

  
      $ 24,320,332   
     

 

 

  

Insurance — 3.7%

      

ACE, Ltd.

      25,406       $ 1,920,694   

Ageas NV SA

      22,500         540,545   

Allianz SE

      84,009         10,019,202   

Allstate Corp. (The)

      16,927         670,478   

Aon PLC

      3,503         183,172   

Assicurazioni Generali SpA

      272,691         3,931,223   

Berkshire Hathaway, Inc., Class B(1)

      16,883         1,489,081   

Chubb Corp.

      4,667         355,999   

Cincinnati Financial Corp.

      86,776         3,287,943   

Delta Lloyd NV

      38,000         577,832   

Hartford Financial Services Group, Inc.

      64,880         1,261,267   

HCC Insurance Holdings, Inc.

      27,655         937,228   

Lincoln National Corp.

      41,690         1,008,481   

Mapfre SA

      129,606         355,365   

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      88,523         3,003,585   

MetLife, Inc.

      107,541         3,705,863   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      68,100         1,175,567   

Principal Financial Group, Inc.

      44,331         1,194,277   

Prudential Financial, Inc.

      37,177         2,026,518   

Prudential PLC

      349,752         4,541,621   

Resolution, Ltd.

      95,702         335,834   

RSA Insurance Group PLC

      678,764         1,213,452   

SCOR SE

      63,370         1,633,450   

Sony Financial Holdings, Inc.

      27,200         463,754   

Standard Life PLC

      479,801         2,117,967   

Swiss Life Holding AG(1)

      9,633         1,150,514   

T&D Holdings, Inc.

      54,600         589,530   

Tryg A/S

      6,228         403,881   
     

 

 

  
      $ 50,094,323   
     

 

 

  

Internet & Catalog Retail — 1.6%

      

Amazon.com, Inc.(1)

      61,374       $ 15,608,635   

priceline.com, Inc.(1)

      9,664         5,979,407   
     

 

 

  
      $ 21,588,042   
     

 

 

  

Internet Software & Services — 2.7%

      

eBay, Inc.(1)

      83,100       $ 4,022,871   

Google, Inc., Class A(1)

      41,753         31,502,638   

United Internet AG

      44,534         909,026   
     

 

 

  
      $ 36,434,535   
     

 

 

  

IT Services — 2.2%

      

Accenture PLC, Class A

      11,810       $ 827,054   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      24,489         570,935   

AtoS

      5,628         391,578   

CapGemini SA

      56,171         2,373,725   

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A(1)

      81,339         5,687,223   

Fidelity National Information Services, Inc.

      51,873         1,619,475   

Indra Sistemas SA

      107,008         1,038,764   

International Business Machines Corp.

      62,048         12,871,858   

 

7

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

MasterCard, Inc., Class A

      3,924       $ 1,771,607   

Nomura Research Institute, Ltd.

      6,800         140,137   

NTT Data Corp.

      209         656,197   

Obic Co., Ltd.

      730         152,735   

Otsuka Corp.

      2,600         232,514   

Western Union Co.

      49,601         903,730   
     

 

 

  
      $ 29,237,532   
     

 

 

  

Leisure Equipment & Products — 0.2%

      

Hasbro, Inc.

      21,651       $ 826,419   

Nikon Corp.

      63,000         1,732,327   

Sankyo Co., Ltd.

      4,300         200,050   
     

 

 

  
      $ 2,758,796   
     

 

 

  

Life Sciences Tools & Services — 0.2%

      

Agilent Technologies, Inc.

      13,037       $ 501,273   

Bruker Corp.(1)

      41,491         543,117   

PerkinElmer, Inc.

      27,425         808,215   

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      17,359         1,021,230   
     

 

 

  
      $ 2,873,835   
     

 

 

  

Machinery — 2.1%

      

Caterpillar, Inc.

      27,324       $ 2,350,957   

Dover Corp.

      15,298         910,078   

Eaton Corp.

      41,370         1,955,146   

Ebara Corp.

      188,000         784,970   

Fanuc, Ltd.

      55,727         8,969,719   

IHI Corp.

      213,000         474,390   

Japan Steel Works, Ltd.

      71,000         394,542   

Kawasaki Heavy Industries, Ltd.

      107,000         212,226   

Komatsu, Ltd.

      67,800         1,328,873   

Kone Oyj, Class B

      7,667         531,392   

Kurita Water Industries, Ltd.

      7,400         163,607   

Makita Corp.

      6,700         259,350   

MAN AG

      10,039         920,776   

Minebea Co., Ltd.

      290,127         977,272   

NSK, Ltd.

      32,000         185,852   

NTN Corp.

      52,000         104,568   

Okuma Corp.

      32,000         188,824   

Pall Corp.

      23,035         1,462,492   

Parker Hannifin Corp.

      13,311         1,112,533   

SMC Corp.

      1,900         305,774   

Snap-On, Inc.

      9,395         675,219   

Stanley Black & Decker, Inc.

      40,728         3,105,510   

Sumitomo Heavy Industries, Ltd.

      119,000         405,662   

Titan International, Inc.

      13,412         236,856   
     

 

 

  
      $ 28,016,588   
     

 

 

  
Marine — 0.1%      

Kirby Corp.(1)

      3,948       $ 218,245   

Nippon Yusen KK

      473,000         835,560   
     

 

 

  
      $ 1,053,805   
     

 

 

  
Media — 3.3%      

British Sky Broadcasting Group PLC

      480,276       $ 5,764,520   

Comcast Corp., Class A

      435,803         15,588,673   

Focus Media Holding, Ltd. ADR

      10,518         246,121   

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      9,590         646,032   

IMAX Corp.(1)

      77,253         1,538,107   

 

8

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Interpublic Group of Cos., Inc.

      50,333       $ 559,703   

JC Decaux SA

      44,715         1,012,170   

Jupiter Telecommunications Co., Ltd.

      210         213,258   

McGraw-Hill Cos., Inc. (The)

      27,142         1,481,682   

Omnicom Group, Inc.

      54,629         2,816,671   

ProSiebenSat.1 Media AG, PFC Shares

      27,382         690,318   

Time Warner Cable, Inc.

      21,148         2,010,329   

Time Warner, Inc.

      10,926         495,276   

Virgin Media, Inc.

      100,424         2,956,483   

Walt Disney Co. (The)

      164,007         8,574,286   

Wolters Kluwer NV

      23,678         444,808   
     

 

 

  
      $ 45,038,437   
     

 

 

  

Metals & Mining — 2.2%

      

Anglo American PLC

      100,152       $ 2,948,297   

ArcelorMittal

      54,936         790,773   

BHP Billiton PLC

      189,390         5,914,277   

Boliden AB

      55,800         933,182   

Cliffs Natural Resources, Inc.

      9,184         359,370   

Dowa Holdings Co., Ltd.

      105,000         726,996   

JFE Holdings, Inc.

      8,900         117,245   

Kobe Steel, Ltd.(1)

      216,000         171,131   

Mitsubishi Materials Corp.

      80,000         251,694   

Newmont Mining Corp.

      14,132         791,533   

Nucor Corp.

      23,673         905,729   

Pacific Metals Co., Ltd.

      42,000         142,906   

Randgold Resources, Ltd.

      9,456         1,163,206   

Rio Tinto PLC

      168,867         7,896,084   

Sumitomo Metal Industries, Ltd.

      307,000         452,766   

Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.

      66,000         830,374   

Umicore SA

      13,474         705,347   

United States Steel Corp.

      51,234         977,032   

Xstrata PLC

      205,850         3,193,346   
     

 

 

  
      $ 29,271,288   
     

 

 

  
Multi-Utilities — 1.9%      

Centrica PLC

      778,444       $ 4,119,220   

CMS Energy Corp.

      137,634         3,241,281   

Consolidated Edison, Inc.

      24,350         1,458,321   

Dominion Resources, Inc.

      27,793         1,471,361   

E.ON AG

      222,714         5,292,335   

GDF Suez

      345,743         7,707,311   

NiSource, Inc.

      42,420         1,080,862   

Public Service Enterprise Group, Inc.

      58,826         1,893,021   
     

 

 

  
      $ 26,263,712   
     

 

 

  
Multiline Retail — 1.0%      

Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd.

      71,332       $ 743,243   

Macy’s, Inc.

      48,120         1,810,274   

Marks & Spencer Group PLC

      432,844         2,497,940   

Next PLC

      41,584         2,319,928   

Nordstrom, Inc.

      19,173         1,057,966   

PPR SA

      7,380         1,132,685   

Target Corp.

      54,531         3,461,083   
     

 

 

  
      $ 13,023,119   
     

 

 

  
Office Electronics — 0.4%      

Brother Industries, Ltd.

      22,000       $ 203,768   

Canon, Inc.

      76,200         2,445,843   

 

9

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Konica Minolta Holdings, Inc.

      66,500       $ 511,563   

Ricoh Co., Ltd.

      23,000         194,229   

Xerox Corp.

      208,743         1,532,174   
     

 

 

  
      $ 4,887,577   
     

 

 

  
Oil, Gas & Consumable Fuels — 7.5%      

Anadarko Petroleum Corp.

      33,872       $ 2,368,330   

BP PLC

      1,041,156         7,340,019   

Chevron Corp.

      95,020         11,075,531   

ConocoPhillips

      90,139         5,154,148   

Cosmo Oil Co., Ltd.

      79,000         145,260   

Devon Energy Corp.

      8,417         509,228   

ENI SpA

      285,080         6,249,943   

Exxon Mobil Corp.

      207,138         18,942,770   

Hess Corp.

      20,723         1,113,240   

Idemitsu Kosan Co., Ltd.

      3,100         253,549   

Marathon Petroleum Corp.

      21,876         1,194,211   

Phillips 66

      36,105         1,674,189   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      338,811         11,741,834   

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      320,700         11,412,361   

Suncor Energy, Inc.

      17,376         570,802   

Total SA

      360,903         17,954,885   

Williams Cos., Inc.

      108,727         3,802,183   

WPX Energy, Inc.(1)

      16,500         273,735   
     

 

 

  
      $ 101,776,218   
     

 

 

  
Paper & Forest Products — 0.1%      

International Paper Co.

      29,828       $ 1,083,353   

OJI Paper Co., Ltd.

      44,000         133,906   
     

 

 

  
      $ 1,217,259   
     

 

 

  
Personal Products — 0.3%      

Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A

      25,480       $ 1,568,804   

Kao Corp.

      85,654         2,518,337   

USANA Health Sciences, Inc.(1)

      7,218         335,420   
     

 

 

  
      $ 4,422,561   
     

 

 

  
Pharmaceuticals — 8.0%      

Abbott Laboratories

      113,910       $ 7,809,670   

Allergan, Inc.

      27,084         2,480,353   

Astellas Pharma, Inc.

      58,400         2,959,706   

AstraZeneca PLC

      135,442         6,466,671   

Bayer AG

      35,186         3,025,631   

Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.

      114,200         2,393,571   

Daiichi Sankyo Co., Ltd.

      41,500         683,597   

Eisai Co., Ltd.

      59,846         2,695,941   

Eli Lilly & Co.

      41,259         1,956,089   

GlaxoSmithKline PLC

      541,207         12,492,470   

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      4,800         265,661   

Johnson & Johnson

      99,975         6,889,277   

Merck & Co., Inc.

      207,284         9,348,508   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      10,000         151,764   

Novartis AG

      218,832         13,393,276   

Pfizer, Inc.

      109,562         2,722,616   

Roche Holding AG PC

      90,220         16,875,346   

Sanofi

      129,268         11,062,300   

Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.

      20,531         944,581   

 

10

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

UCB SA

      9,177       $ 504,997   

Watson Pharmaceuticals, Inc.(1)

      29,688         2,528,230   
     

 

 

  
      $ 107,650,255   
     

 

 

  
Professional Services — 0.3%      

Adecco SA(1)

      26,539       $ 1,266,809   

Equifax, Inc.

      15,217         708,808   

Experian PLC

      29,123         484,918   

Intertek Group PLC

      7,167         317,748   

Robert Half International, Inc.

      36,884         982,221   
     

 

 

  
      $ 3,760,504   
     

 

 

  

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.9%

      

American Tower Corp.

      19,546       $ 1,395,389   

AvalonBay Communities, Inc.

      19,158         2,605,296   

British Land Co. PLC

      195,831         1,654,020   

Capital Shopping Centres Group PLC

      189,600         1,004,289   

Japan Real Estate Investment Corp.

      37         372,346   

Nippon Building Fund, Inc.

      40         431,163   

Simon Property Group, Inc.

      32,545         4,940,657   
     

 

 

  
      $ 12,403,160   
     

 

 

  
Real Estate Management & Development — 0.3%      

Capital & Counties Properties PLC

      189,600       $ 667,831   

CB Richard Ellis Group, Inc., Class A(1)

      41,385         761,898   

Daito Trust Construction Co., Ltd.

      6,300         632,420   

Heiwa Real Estate Co., Ltd.

      40,500         465,929   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      27,400         480,443   

NTT Urban Development Corp.

      443         359,479   

Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.

      23,000         609,464   
     

 

 

  
      $ 3,977,464   
     

 

 

  
Road & Rail — 0.6%      

Central Japan Railway Co.

      5,500       $ 482,773   

CSX Corp.

      115,014         2,386,541   

East Japan Railway Co.

      11,200         741,049   

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      128         691   

Kansas City Southern

      23,993         1,818,190   

Keio Corp.

      139,000         1,047,348   

Ryder System, Inc.

      14,154         552,855   

Tobu Railway Co., Ltd.

      135,000         726,396   
     

 

 

  
      $ 7,755,843   
     

 

 

  
Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.8%      

ARM Holdings PLC

      410,900       $ 3,835,195   

Cirrus Logic, Inc.(1)

      62,702         2,407,130   

Cree, Inc.(1)

      17,003         434,087   

Cypress Semiconductor Corp.(1)

      217,447         2,331,032   

Intel Corp.

      797,920         18,096,826   

NXP Semiconductors NV(1)

      54,841         1,371,573   

ON Semiconductor Corp.(1)

      53,708         331,378   

ROHM Co., Ltd.

      6,300         212,158   

STMicroelectronics NV

      36,627         197,684   

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. ADR

      91,231         1,443,274   

Texas Instruments, Inc.

      157,242         4,332,017   

Tokyo Electron, Ltd.

      67,300         2,866,981   

Veeco Instruments, Inc.(1)

      19,590         588,092   
     

 

 

  
      $ 38,447,427   
     

 

 

  

 

11

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  
Software — 4.9%      

Citrix Systems, Inc.(1)

      46,346       $ 3,548,713   

Compuware Corp.(1)

      66,874         662,721   

Concur Technologies, Inc.(1)

      29,482         2,173,708   

Dassault Systemes SA

      8,000         840,511   

Konami Corp.

      56,900         1,291,972   

Microsoft Corp.

      1,237,918         36,865,198   

Nuance Communications, Inc.(1)

      90,485         2,252,172   

Oracle Corp.

      529,690         16,679,938   

Sage Group PLC (The)

      110,516         559,997   

Trend Micro, Inc.

      69,397         1,934,924   
     

 

 

  
      $ 66,809,854   
     

 

 

  
Specialty Retail — 2.1%      

Abercrombie & Fitch Co., Class A

      10,682       $ 362,333   

CarMax, Inc.(1)

      5,464         154,631   

Fast Retailing Co., Ltd.

      50,300         11,681,578   

Gap, Inc. (The)

      73,351         2,624,499   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      4,125         143,563   

Home Depot, Inc. (The)

      134,573         8,124,172   

Lowe’s Companies, Inc.

      115,992         3,507,598   

Tiffany & Co.

      26,337         1,629,734   

USS Co., Ltd.

      2,720         287,258   

Yamada Denki Co., Ltd.

      4,360         191,261   
     

 

 

  
      $ 28,706,627   
     

 

 

  
Textiles, Apparel & Luxury Goods — 0.9%      

Adidas AG

      18,804       $ 1,543,079   

Asics Corp.

      20,000         269,781   

Christian Dior SA

      10,660         1,427,933   

Coach, Inc.

      16,626         931,388   

Hanesbrands, Inc.(1)

      25,679         818,647   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA

      10,000         1,501,181   

NIKE, Inc., Class B

      30,110         2,857,740   

Onward Holdings Co., Ltd.

      30,000         238,775   

Swatch Group, Ltd. (The)

      7,745         3,093,000   
     

 

 

  
      $ 12,681,524   
     

 

 

  
Thrifts & Mortgage Finance — 0.2%      

Hudson City Bancorp, Inc.

      258,361       $ 2,056,554   
     

 

 

  
      $ 2,056,554   
     

 

 

  
Tobacco — 2.4%      

Altria Group, Inc.

      22,116       $ 738,453   

British American Tobacco PLC

      271,130         13,931,571   

Imperial Tobacco Group PLC

      177,291         6,568,019   

Japan Tobacco, Inc.

      81,800         2,448,579   

Philip Morris International, Inc.

      104,479         9,396,841   
     

 

 

  
      $ 33,083,463   
     

 

 

  

Trading Companies & Distributors — 0.5%

      

Marubeni Corp.

      147,000       $ 934,554   

Mitsubishi Corp.

      77,500         1,403,746   

Sumitomo Corp.

      122,000         1,641,219   

Wolseley PLC

      51,754         2,213,825   
     

 

 

  
      $ 6,193,344   
     

 

 

  

Transportation Infrastructure — 0.1%

      

ADP

      13,565       $ 1,081,642   

 

12

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Kamigumi Co., Ltd.

      46,000       $ 380,096   
     

 

 

  
      $ 1,461,738   
     

 

 

  
Wireless Telecommunication Services — 2.1%      

KDDI Corp.

      58,700       $ 4,552,913   

MetroPCS Communications, Inc.(1)

      31,693         371,125   

Rogers Communications, Inc., Class B

      46,378         1,873,671   

Softbank Corp.

      149,098         6,028,259   

Vodafone Group PLC

      5,349,088         15,200,130   
     

 

 

  
      $ 28,026,098   
     

 

 

  

Total Common Stocks
(identified cost $1,017,493,618)

       $ 1,350,232,507   
     

 

 

  
Rights — 0.0%(2)      
Security    Shares      Value  
Energy Equipment & Services — 0.0%(2)      

CGGVeritas, Exp. 10/12/12 (1)

      31,600       $ 51,003   
     

 

 

  

Total Rights
(identified cost $0)

       $ 51,003   
     

 

 

  

Total Investments — 99.7%
(identified cost $1,017,493,618)

       $ 1,350,283,510   
     

 

 

  

Call Options Written — (0.3)%

      

Exchange-Traded Options — (0.2)%

      

 

                                                                                                   
Description    Number of
Contracts		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Value  

NASDAQ 100 Index

      995       $ 2,875         10/20/2012       $ (935,300 ) 

S&P 500 Index

      1,145         1,460         10/20/2012         (933,175 ) 

S&P 500 Index

      1,540         1,465         10/20/2012         (993,300 ) 

S&P 500 Index

      230         1,470         10/20/2012         (115,000 ) 
           

 

 

  
            $ (2,976,775 ) 
           

 

 

  

Over-the-Counter Options — (0.1)%

  

Description    Number of
Contracts		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Value  

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index(3)

      27,000       EUR 2,575         10/19/2012       $ (338,289 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index(4)

      19,350       EUR 2,575         10/19/2012         (242,441 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index(5)

      26,050       EUR 2,625         10/19/2012         (142,271 ) 

FTSE 100 Index(5)

      5,550       GBP 5,875         10/19/2012         (192,686 ) 

FTSE 100 Index(4)

      2,800       GBP 5,875         10/19/2012         (97,211 ) 

FTSE 100 Index(6)

      5,500       GBP 5,900         10/19/2012         (144,323 ) 

FTSE 100 Index(7)

      2,550       GBP 5,950         10/19/2012         (39,119 ) 

Nikkei 225 Index(5)

      1,185,000       JPY 9,250         10/12/2012         (144,252 ) 

SMI Index(5)

      6,000       CHF  6,600         10/19/2012         (214,354 ) 

SMI Index(4)

      1,350       CHF 6,600         10/19/2012         (48,230 ) 

SMI Index(6)

      950       CHF 6,600         10/19/2012         (33,939 ) 
           

 

 

  
            $ (1,637,115 ) 
           

 

 

  

 

13

 

 

                                                                                                   
                    Value  

Total Call Options Written
(premiums received $16,968,296)

             $ (4,613,890 ) 
           

 

 

  

Other Assets, Less Liabilities — 0.6%

             $ 8,752,182   
           

 

 

  

Net Assets — 100.0%

             $ 1,354,421,802   
           

 

 

  

The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.

 

ADR   -   American Depositary Receipt
PC   -   Participation Certificate
PFC Shares   -   Preference Shares
CHF   -   Swiss Franc
EUR   -   Euro
GBP   -   British Pound Sterling
JPY   -   Japanese Yen

 

(1) Non-income producing security.

 

(2) Amount is less than 0.05%.

 

(3) Counterparty is Barclays Bank PLC.

 

(4) Counterparty is Credit Suisse International.

 

(5) Counterparty is Citibank NA.

 

(6) Counterparty is Morgan Stanley & Co. International PLC.

 

(7) Counterparty is Bank of America.

Country Concentration of Portfolio

 

                                                 
Country    Percentage of
Net Assets		     Value  

United States

      54.3 %    $ 735,688,510   

United Kingdom

      12.9        174,320,334   

Japan

      10.4        140,522,060   

Switzerland

      5.4        72,779,858   

Germany

      5.2        70,780,729   

France

      5.2        70,572,470   

Spain

      1.7        22,517,991   

Netherlands

      1.4        19,792,759   

Italy

      1.3        18,094,939   

Ireland

      0.5        6,192,419   

Belgium

      0.3        4,331,854   

Other Countries, less than 0.3% each

      1.1        14,689,587   
  

 

 

    

 

 

  

Total Investments

      99.7 %    $     1,350,283,510   
  

 

 

    

 

 

  

The cost and unrealized appreciation (depreciation) of investments of the Fund at September 30, 2012, as determined on a federal income tax basis, were as follows:

 

Aggregate cost

    $     1,018,954,114   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 378,899,461   

Gross unrealized depreciation

      (47,570,065 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 331,329,396   
  

 

 

  

 

14

 

 

Written options activity for the fiscal year to date ended September 30, 2012 was as follows:

 

     Number of
Contracts		     Premiums
Received		  
Outstanding, beginning of period      1,288,865      $ 25,626,665   
Options written      11,607,275        177,355,736   
Options terminated in closing purchase transactions      (7,956,000 )      (167,377,415 ) 
Options expired      (3,654,130 )      (18,636,690 ) 
  

 

 

    

 

 

  
Outstanding, end of period      1,286,010      $ 16,968,296   
  

 

 

    

 

 

  

All of the assets of the Fund are subject to segregation to satisfy the requirements of the escrow agent. At September 30, 2012, the Fund had sufficient cash and/or securities to cover commitments under these contracts.

The Fund is subject to equity price risk in the normal course of pursuing its investment objectives. The Fund writes index call options above the current value of the index to generate premium income. In writing index call options, the Fund in effect, sells potential appreciation in the value of the applicable index above the exercise price in exchange for the option premium received. The Fund retains the risk of loss, minus the premium received, should the price of the underlying index decline.

At September 30, 2012, the aggregate fair value of open derivative instruments (not considered to be hedging instruments for accounting disclosure purposes) in a liability position and whose primary underlying risk exposure is equity price risk was $4,613,890.

Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.

 

•  

Level 1 — quoted prices in active markets for identical investments

 

•  

Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)

 

•  

Level 3 — significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

In cases where the inputs used to measure fair value fall in different levels of the fair value hierarchy, the level disclosed is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

At September 30, 2012, the hierarchy of inputs used in valuing the Fund’s investments and open derivative instruments, which are carried at value, were as follows:

 

Asset Description    Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Common Stocks

          

Consumer Discretionary

    $ 110,328,096      $ 62,334,325      $ —       $ 172,662,421   

Consumer Staples

      61,306,275        81,802,501        —         143,108,776   

Energy

      55,227,441        57,962,732        —         113,190,173   

Financials

      73,694,446        103,283,182        —         176,977,628   

Health Care

      83,164,316        76,989,682        —         160,153,998   

Industrials

      49,771,317        72,261,246        —         122,032,563   

Information Technology

      274,191,844        32,427,169        —         306,619,013   

Materials

      11,265,402        53,678,189        —         64,943,591   

Telecommunication Services

      19,217,363        37,782,036        —         56,999,399   

Utilities

      12,836,884        20,708,061        —         33,544,945   

Total Common Stocks

    $     751,003,384      $ 599,229,123 *    $ —       $ 1,350,232,507   

Rights

    $ 51,003      $ —      $     —       $ 51,003   

Total Investments

    $ 751,054,387      $     599,229,123      $ —       $     1,350,283,510   
Liability Description                              

Call Options Written

    $ (2,976,775 )    $ (1,637,115 )    $ —       $ (4,613,890 ) 

Total

    $ (2,976,775 )    $ (1,637,115 )    $ —       $ (4,613,890 ) 

 

15

 

 

* Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading of comparable securities or other correlated instruments that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.

The Fund held no investments or other financial instruments as of December 31, 2011 whose fair value was determined using Level 3 inputs. At September 30, 2012, there were no investments transferred between Level 1 and Level 2 during the fiscal year to date then ended.

For information on the Fund’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.

 

16

 

 

Item 2. Controls and Procedures

(a) It is the conclusion of the registrant’s principal executive officer and principal financial officer that the effectiveness of the registrant’s current disclosure controls and procedures (such disclosure controls and procedures having been evaluated within 90 days of the date of this filing) provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been recorded, processed, summarized and reported within the time period specified in the Commission’s rules and forms and that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been accumulated and communicated to the registrant’s principal executive officer and principal financial officer in order to allow timely decisions regarding required disclosure.

(b) There have been no changes in the registrant’s internal controls over financial reporting during the fiscal quarter for which the report is being filed that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect the registrant’s internal control over financial reporting.

Signatures

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

 

By:   /s/ Walter A. Row, III
  Walter A. Row, III
  President
Date:   November 26, 2012

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:   /s/ Walter A. Row, III
  Walter A. Row, III
  President
Date:   November 26, 2012

 

By:   /s/ Barbara E. Campbell
  Barbara E. Campbell
  Treasurer
Date:   November 26, 2012